В этой теме мы сегодня поговорим и подробно изучим, что же все таки является самым главным источником дохода инвестора на фондовом рынке. Все наверно задавали себе вопрос: «Кто же платит инвесторам деньги?» Всё же кто то ему выплачивает.
Инвестор получает доход от инвестиций на фондовом рынке за счет безрисковой ставки. Так же он ею покрывает все затраты на нормальный капитал! На данный момент в Российской Федерации процент безрисковой ставки очень маленький он составляет всего 6% годовых. Зато этот процент является гарантией того, что инвестор получит хоть и маленький, но получит доход.
Эмитент облигаций точнее заемщик облигаций, при работе с облигациями так и хочет заманить инвестора всеми путями чтоб он вложил деньги в их собственные облигации. Для таких методов они платят инвестору гораздо повышенный процент доходности по сравнению с безрисковым, он составляет где-то 12-15% годовых. Весь этот процент доходности компании – эмитенты облигаций осуществляют на расходы собственной доходной дельности, они не могут проиграть и остаться в минусах. Все они идут на разные затраты на покупку разных материалов, на оплату транспорта за доставку, покупку сырья и еще более разного.
Как я уже писал лучшее средство для инвестора это акции, доход от акций формируется за счет прибыли компании, инвестору идет небольшая часть, инвестор не только имеет доход, но и право участия в распределении дохода (прибыли).
Как же все это происходит? А происходит все это вот таким образом:
Весь доход компании, или другим словом прибыль делится на две части дивиденды и нераспределенную прибыль. Первая часть это дивиденды, которая и составляет напрямую доход инвестора акций их владельцев. Вторая честь это нераспределенная прибыль, которая остается на счету компании в балансе! Компания распоряжается всеми деньгами что есть на счету, они эти деньги инвестируют дальше для расширения компании и увеличения бизнеса. Можно с этого сделать вывод, если компания расширяется и будет получать больше прибыли, значит владелец акций тоже получает больше дохода! Если судить по фондовому рынку, то нераспределенная прибыль компании приводит к увеличению курсовой разницы акций (то есть её цены на рынках) вот так и получается что это и остаётся вторым источником дохода для инвестора при работе с разными или одними акциями.
Чем дольше будет расти курсовая стоимость акций с вмещением облигаций, то и будет составлять доход в инвестиционную акцию.
И снова хочу напомнить, как писал ранее, что по индексу РТС с 1995 по 2011 год среднегодовая доходность составляет 19.98% годовых. Она хорошо нам представляет среднюю оценку инвестиционного дохода (прибыли), он будет приносить доход от акций на российском рынке.
На этом рисунке отображен схематичный график всех изменений во времени инвестиционного дохода.
Сейчас вам распишу, как понимать этот график. Например, вы частный инвестор на российском рынке 01.09.1995 года (то есть вы как инвестор купили акции когда создался индекс РТС). При этом ваш доход 19.98% годовых на протяжении 12 лет.
Как видно по графику выше, кривая линия очень сильно упала 01.09.2007 года как перед кризисом 1997-1998 годов, вот если бы вы в то время купили акции, то ваш инвестиционный доход был бы процентов 10 годовых.
Есть и другой аспект, если бы вы инвестировали акции в январе 1999 года, то ваш доход становил бы 40 процентов годовых, за все время ими владения.
Если взять средний процент экономического роста в период с 1999 по 2011 год, то весь ваш инвестиционный доход в акции на российском рынке составлял бы от 20% до 40% годовых.
